Nhà phân tích Mạnh Lôi của Ngân hàng UBS: Sau những biến động ngắn hạn, tiếp tục lạc quan về công nghệ và AI là chủ đề chính của thị trường nửa cuối năm

Nhà phân tích Mạnh Lôi của Ngân hàng UBS cho biết, gần đây thị trường vốn toàn cầu đã xuất hiện những biến động mạnh mẽ, sau khi sự giao dịch dồn dập trong lĩnh vực công nghệ được giải tỏa, lĩnh vực công nghệ và AI vẫn là chủ đề chính của thị trường nửa cuối năm. Lĩnh vực công nghệ được hưởng lợi từ sự phát triển nhanh chóng của trí tuệ nhân tạo toàn cầu và sự hỗ trợ mạnh mẽ từ chính sách trong nước, dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng lợi nhuận mạnh mẽ. Bao gồm các quỹ ETF theo chủ đề ngành, quỹ chủ động theo lĩnh vực công nghệ, tài trợ, quỹ đầu tư tư nhân và các loại vốn khác dự kiến sẽ tiếp tục dòng vốn ròng vào lĩnh vực công nghệ. Đối với nhu cầu tái cân bằng danh mục đầu tư, Mạnh Lôi đề xuất rằng vào nửa cuối năm 2026, ngoài AI là chủ đề chính, còn ba chủ đề khác đáng chú ý. Một là các lĩnh vực liên quan đến chi tiêu vốn cho AI, có khả năng hưởng lợi từ sự lan tỏa vốn hẹp của AI, bao gồm trung tâm dữ liệu, thiết bị điện (như tuabin khí), AI vật lý (như robot) và hàng không thương mại. Hai là các lĩnh vực phục hồi lợi nhuận, khi sự chú ý của thị trường tập trung vào chủ đề AI, nhiều lĩnh vực cũng đang trải qua sự phục hồi lợi nhuận, bao gồm pin lithium, hóa chất, công ty chứng khoán, bảo hiểm và thuốc sáng tạo. Nếu chủ đề AI xuất hiện sự điều chỉnh liên tục, một số vốn theo đuổi tốc độ tăng trưởng lợi nhuận biên có thể chọn chuyển hướng. Ba là các lĩnh vực doanh nghiệp ra nước ngoài, tỷ lệ doanh thu từ nước ngoài của các doanh nghiệp ngày càng tăng, và các công ty có tỷ suất lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh nước ngoài cao hơn đáng kể so với hoạt động kinh doanh trong nước cũng đáng được chú ý.