Tăng trưởng bùng nổ của HBM, giá lưu trữ dự kiến tiếp tục tăng

Tăng trưởng bùng nổ của HBM, giá lưu trữ dự kiến tiếp tục tăng Ngày 16 tháng 6, một báo cáo nghiên cứu về ngành điện tử đã được công bố, báo cáo chỉ ra rằng, chi tiêu vốn của các gã khổng lồ công nghệ toàn cầu cho AI đang tăng tốc, dự kiến sẽ bước vào kỷ nguyên đầu tư gần 1 nghìn tỷ USD vào năm 2026. Tổng chi tiêu vốn của sáu gã khổng lồ công nghệ vào năm 2025 vượt quá 350 tỷ USD, dự kiến sẽ vượt 800 tỷ USD vào năm 2026, và trong tương lai, khi các mô hình lớn và các ứng dụng liên quan tiếp tục thâm nhập, chi tiêu vốn vẫn sẽ tiếp tục tăng. HBM tăng trưởng bùng nổ, giá lưu trữ dự kiến sẽ tiếp tục tăng. Thị trường HBM dự kiến sẽ duy trì tăng trưởng hai chữ số cao vào năm 2026, hiện tại công suất của ba nhà sản xuất lớn đã bán hết, trong khi giá DRAM/NAND tăng mạnh. Theo thống kê của Gartner, giá DRAM dự kiến sẽ tăng 125% vào năm 2026, giá NAND tăng 234%, tình trạng cung không đủ cầu có khả năng kéo dài trong một thời gian dài. Từ góc độ cấu trúc HBM, SK Hynix dẫn đầu với thị phần khoảng 60%, lưu trữ đã chuyển từ hàng hóa chu kỳ thành tài nguyên chiến lược, trong đó bán dẫn AI chiếm 30% tổng doanh thu.