Công ty Chứng khoán Hoa Thái: Sự phục hồi của ngành hóa chất lớn có thể kỳ vọng, hóa chất điện tử hưởng lợi từ AI và thay thế nội địa

Công ty Chứng khoán Hoa Thái: Sự phục hồi của ngành hóa chất lớn có thể kỳ vọng, hóa chất điện tử hưởng lợi từ AI và thay thế nội địa Ngày 29 tháng 6, báo cáo nghiên cứu của Công ty Chứng khoán Hoa Thái cho rằng, xung đột địa chính trị ở Trung Đông làm gia tăng sự rối loạn cung cầu dầu khí toàn cầu, đẩy giá dầu lên tạm thời và thúc đẩy việc giảm tồn kho. Tuy nhiên, dưới áp lực giá dầu cao, sự phá hủy nhu cầu cũng dần hiện rõ. Trong thời gian tới, khi các rào cản cung cấp dần được nới lỏng, giá dầu có thể dần trở về mức cân bằng. Về ngành hóa chất lớn, từ nửa cuối năm 2025, tốc độ chi tiêu vốn trong ngành hóa chất đã có sự chuyển biến rõ rệt, cộng với các chính sách như "chống nội chiến" và "kiểm soát carbon kép" thúc đẩy tối ưu hóa tồn lượng, cùng với việc các năng lực sản xuất lạc hậu ở nước ngoài rút lui, điểm xoay vòng của chu kỳ năng lực ngành dần trở nên rõ ràng. Về hóa chất điện tử, sức mạnh tính toán AI, quy trình sản xuất tiên tiến, đóng gói tiên tiến và thay thế nội địa cùng nhau thúc đẩy nhu cầu vật liệu bán dẫn, sự rối loạn cung cấp từ nước ngoài cũng có khả năng thúc đẩy một số khí đặc biệt điện tử và vật liệu quan trọng tăng trưởng.